极北之地，冰封之国，住着幸福的一家三口。
父亲是一位经验丰富的猎人，他细心谨慎，对狩猎十分在行。
儿子目光敏锐、身手敏捷，但缺乏耐心，为人自负。要他花上好几个小时，甚至是一整天去追捕一只猎物，他可做不到。
一天，父亲和儿子划着海豹皮小船，朝着海岸对面的小岛驶去。
小船慢慢接近小岛，父亲突然发现一头大海豹，决定去追捕它。
但儿子却摆摆手说：“不用去，爸爸，追捕这样一头海豹没必要。我看见另一头海豹，比这大得多，就在左边远一些的地方。”
“但是，那不是海豹，”父亲严肃地说，“而是一头虎鲸，它对我们来说实在太大了。”
可儿子坚持说：“怎么可能！我看得清清楚楚，那就是一头海豹，一头巨大的海豹。它的肉足够我们吃上好几个星期。”
于是，儿子朝着自己发现的猎物划了过去。父亲目送着儿子而去，直到他的小船消失在小岛后面。
父亲继续追捕自己发现的海豹，他杀死了猎物，把它拖上岸，等着儿子回来。
好几个小时过去了，儿子却还没有回来。
忐忑不安的父亲划着小船，绕过小岛。可无论他如何极目远眺，四处搜索，都是徒劳，眼前只有一望无际的大海，整个海面空无一人，哪里还有小船的踪影？
忧心忡忡的父亲回到小屋，向他的妻子讲述了事情的经过。妻子失声痛哭，责怪丈夫竟然让儿子一个人去捕猎。
猎人安慰妻子说：“我们再等等。儿子只是去追赶猎物了，他一定能平安回来的。”
第二天，父亲又来到岸边，可是依然看不见有小船靠岸。
这下，他也忍不住哭出声来，泪水淌满了他的脸颊，打湿了他衣服上的皮毛。
突然，他听到一个声音说：“你还嫌大海不够咸吗？非要往海水里掉眼泪？”
猎人惊讶地抬起头，阳光迎面射来，晃得他睁不开眼。
他隐约看见海上立着一块岩石，像颗牙齿立在波涛中。岩石之上，有位奇怪的老人。
他的胡子又绿又长，仿佛海藻一样。他全身有闪闪发光的鱼鳞，带着嘲讽的笑容望着猎人。
尽管猎人有些害怕，但他还是壮着胆回答：“我哭是因为我的儿子不见了，他可是海上最勇敢、最优秀的猎手。”
“你说什么，他是海上最勇敢、最优秀的猎手？”老人哈哈大笑。
獵人很生气，可他很快意识到，这个一身鱼鳞、长着绿胡子的老人绝对不是一个普通人，他能在海面上出没，难道是海神？
猎人不吱声了。
老人接着说：“我很久没有这么开心地笑过了。为了感谢你，我答应把你的儿子还给你。不过，你得先在岸边用鲸鱼的骨头搭一间小屋，然后耐心等待，等新月升起的时候，你的儿子就会回来了。”
话一说完，海面上升腾起一阵烟雾，岩石和老人都不见了。
猎人带着激动的心情，一路跑回家，对妻子复述了他和老人之间的对话。
“我们就照他说的做，”妻子提议说，“我们去找些鲸鱼骨头来，在岸边建一间小屋。说不定我们的儿子真的能回来。”
他们说干就干，月亮已经快升起来了。小屋建成了，两人进屋安顿下来才去睡觉。
此时，天空升起一轮弯弯的月牙。
天刚蒙蒙亮，猎人从小屋出来，跑向岸边。在一块浮冰上，他发现了一个海藻编成的摇篮，里面有个哇哇大哭的婴儿。
妻子也跟着走了出来，丈夫说：“你瞧，那个老人把我们给骗了。他给我们送来一个刚出生的婴儿，根本不是我们的儿子。”
但是妻子愣住了，她把这个婴儿紧紧抱在怀里，对丈夫说：“不，那个老人没有骗我们。你没看见他的脸吗？你没有听出他的声音吗？这就是我们的儿子，跟二十年前一模一样！”
妻子把孩子抱进小屋，唱起了摇篮曲。
猎人一个人留在岸边，不知是喜还是悲。
突然，猎人抬起头，看见老人站在那块海面的孤石上。
老人的脸上流露出淡淡的笑容：“我说话算话吧，我把儿子还给你啦。”
“不对！我的儿子已经长大成人，可你却还给了我一个婴儿。”猎人生气地说。
“你的儿子认为自己是优秀的猎人，却不知道他还差得远呢。他把虎鲸认作海豹，而我就住在那只虎鲸的嘴里。我叫你的儿子不要再追了，他却无理地举起鱼叉向我袭来，所以我只好出手了。”老人缓缓地说。
猎人哑口无言了，他能想到发生了什么。
“现在你的儿子变成了婴儿，你就有足够的时间培养他，让他慢慢学习如何成为一个既机智又冷静的猎人。”
说完，一阵巨浪打在岩石上。浪花退去，老人也不见了。
猎人回到小屋，重新开始教导他的儿子。
多年后，他的儿子果真成为了海上最勇敢、最优秀的猎人。