很久以前，有位美丽的公主露露，住在一座戒备森严的城堡里，门口有卫兵把守。只有在游戏时间，她才能从城堡二楼的房间里，来到游乐场玩旋转木马。她非常孤单，盼望着能有小朋友来一起玩。
一天，村子里有个男孩偷跑出来，想坐那个棚子上挂着五彩灯泡的旋转木马。公主就叫随从开动机器，她和男孩坐旋转木马，玩得很开心。男孩叫木木，是木匠的儿子。他非常喜欢美丽的公主，就叫爸爸去求国王，向公主求婚。
国王听完很愤怒。穷小子怎么能跟公主结婚?他对木匠说：“如果木木在十天内让木马长出翅膀，我就让露露答应木木的求婚。”
木木告别了露露，带着爸爸的祝福上路，翻山越岭，只为找到木马飞翔的翅膀。
一天，两天，直到第九天，木木毫无所获地返回了村庄。他累得跪在槐树前，汗水和泪水落在泥土中。
这时九树洞口的小精灵听见木木的哭泣，告诉他，别放弃。他可以让木木变成一匹长着翅膀的蓝木马，完成木木的心愿。
第十天，露露怎么也找不到木木的身影。她孤独地坐在游乐场哭泣。这时，她发现那匹长着翅膀的蓝马，就骑上去。没想到蓝马飞了起来，带着露露跨过彩虹桥，来到喷火龙王国。群蓝马变成了王子，臣民都为蓝马王子和露露的到来欢呼。
露露与蓝马王子幸福地生活在一起。